NAND供应紧张势态仍然继续，SSD固态硬盘何时降价仍为迷
到了年中，各大第三方咨询机构都更新了关于闪存介质趋势的统计和预测，尽管各家数据不完全一致，但是我们可以从中看出一些端倪，本文引用业界比较重视的几个咨询机构数据来作分析，包含Gartner、IDC、IHS等多方数据。
根据不同机构的统计，NAND市场2017年全年的需求量为175K~181KPB，NAND的销售收入已经突破500亿美金，相比2016年增加了48%。这主要还要归功于2016年下半年NAND产业的集体涨价，所有的闪存颗粒供应商都赚得盆满钵满。以Samsung为例，NAND营业利润率从2016Q2的22.5%增加到2017Q1的40.8%，从而使得了Samsung在本月公布的2017年财富500强中排到了第15位，并且成为今年最赚钱的半导体公司。而一度亏损的SK Hynix和Micron也借势翻身，不仅扭亏为盈，在2017Q1营业利润率甚至都超过了15%。
再从NAND的需求占比来看，近5年来NAND产能的四成以上都是贡献给了移动设备（手机、平板等，对应图中Mobile），但是随着SSD市场的迅速增加，预计在2018年，消费级SSD（对应图中Compute）和企业级SSD（对应图中Cloud/enterprise）的NAND总使用量会超过移动设备。尤其是企业级SSD的NAND需求，复合增长率达到59%，在各应用领域中增速最快。
回顾一下NAND供应的历史数据，从2016年开始，NAND供应一直是比较充足，当时主要是用于U盘和Flash卡等。2009年NAND供应首次出现大规模缺货潮，主要原因是苹果大手笔包下三星、海力士、美光的NAND产能，接着其它手机大厂也开始下大单给NAND厂商，使得NAND供不应求。到2011年，NAND产能刚开始复苏时，日本地震使得NAND的供应再次紧张，导致了NAND价格出现了多轮涨价。2012年由于超极本销量没有达到预期，智能手机出货量也出现衰退，促使2012年上半年的NAND产能过剩，东芝甚至开始主动减产。 随着iphone5和新平板的发布，2012年下半年开始出现了5个季度的NAND供不应求。进入2014年后，由于以三星、东芝为主的闪存厂商都扩大了产能，NAND行业进入了长达2年半之久的供应旺盛期，NAND价格也以每年大于20%的速度降低，一直持续到2016年Q2。进入2016年Q3，由于3D量产和切换不顺利，加之三星的带头涨价后，其它闪存供应商不约而同涨价，截至当前已经涨了4个多季度了！
随着闪存供应商3D-64L的技术成熟，所有的咨询机构都认为在今年年底供需紧张情况会翻转，是的，到2017Q4，NAND的供需可以达到平衡，2018年又会出现供大于求的现象。虽然供应紧张可以解决，但是颗粒价格是否一定会大降，还真不一定，这完全要看颗粒供应商的意志了。由俭入奢易，由奢入俭难，颗粒价格可以瞬间涨上去，但是下落速度往往比预期的要慢。
Gartner预测2016~2018年NAND颗粒$/GB的均价（AverageSelling Price）分别是0.26、0.29、0.18；IHS预测2016~2018年NAND颗粒$/GB的均价（AverageSelling Price）分别是0.29、0.29、0.20。随着3D-64L颗粒的产能增加，降价趋势一定没问题，目前看到东芝的量产时间略有延迟，由此推测颗粒均价在2018H1很难达到0.2这个值。至于2D MLC的供应，一定是越来越稀缺，其价格也不可能像3D TLC一样一直向下降。
再来看一下SSD市场份额吧[3][4][5]，虽然各家给出的详细比例不同，但是市场次序保持一致，前三甲分别是三星、西数(含HGST和Sandisk)和英特尔。而且三星一家已经占到三分之一以上，和其在NAND行业中的占比类似。
企业级SSD市场份额占比一样，企业级SAS接口和PCIe接口的No.1依然是三星，英特尔虽然当前在企业级SATA SSD是处在第一位，但是从2015年开始三星就逐渐在侵蚀英特尔的份额，按三星目前的增长速度和颗粒的利润率，三星在企业级SATA接口上也可能战胜英特尔，只是时间问题而已。
值得一提的是，在Gartner和IHS的最新SSD市场份额报告中，又看到了国内存储厂商华为的身影。华为当前提供企业级SAS SSD和企业级PCIe SSD，只配套华为的自研产品使用。在高手林立的企业级SSD市场中能够占一席之地已经实属不易，我们希望后续能够有更多优秀的国产厂商能够在介质领域中涌现出来。
好吧，大家感兴趣可以自己去看一下原始材料。总结一下观点：第一，NAND行业全面的供需紧张在今年年底可以解除，但是价格未必达到大家期待的那么低；第二，SSD市场份额三星已经整体第一，后续可能持续攻克下被intel占据多年的企业级 SATA SSD龙头老大的位子；第三，新兴的国产SSD厂商华为在介质领域崭露头角，我们期待后续有更多惊喜。
